Lo que necesita saber para empezar a invertir en bonos corporativos

Los bonos corporativos representan una oportunidad de inversión que ha ganado popularidad entre quienes buscan diversificar sus carteras más allá de las acciones tradicionales.

Para muchos en Estados Unidos, entender cómo funcionan estos instrumentos puede ser el primer paso hacia una estrategia financiera más sólida y rentable. Este artículo explora en profundidad qué son los bonos corporativos, cómo puede invertir en ellos y qué factores debe considerar para tomar decisiones informadas.

¿Qué son los bonos corporativos?

En esencia, un bono corporativo es un préstamo que un inversor hace a una empresa. A cambio de este préstamo, la compañía se compromete a devolver el dinero en una fecha futura específica, conocida como fecha de vencimiento, y a pagar intereses periódicos, llamados cupones, durante la vida del bono.

Estos pagos de intereses representan la ganancia del inversor por prestar su dinero.

Las empresas emiten bonos por diversas razones, como financiar nuevos proyectos, expandir sus operaciones o refinanciar deudas existentes.

Para los inversores, los bonos corporativos ofrecen una fuente de ingresos predecible y, por lo general, se consideran menos riesgosos que las acciones, ya que los tenedores de bonos tienen prioridad sobre los accionistas en caso de que la empresa enfrente dificultades financieras.

Tipos de bonos corporativos

Aunque todos llevan el apellido «corporativo», no todos los bonos ofrecen el mismo nivel de riesgo o recompensa. La diferencia más importante, y la que más debe importarte como inversor, es su calidad crediticia.

Para que puedas ver las diferencias de un solo vistazo, aquí tienes una tabla comparativa:

Como puedes ver en la tabla, la elección entre uno y otro no se trata de cuál es «mejor», sino de qué se alinea con tus objetivos personales y tu tolerancia al riesgo.

Mientras que los bonos con grado de inversión son el pilar de la seguridad y la estabilidad, los de alto rendimiento son una herramienta para buscar mayores ganancias, asumiendo un riesgo proporcional. Conocer esta diferencia es clave para construir una cartera de inversión que trabaje para ti.

Para dar el siguiente paso, profundiza en las ventajas y desventajas de los bonos en este completo artículo.

¿Cómo invertir en bonos corporativos?

Existen varias formas de invertir en bonos corporativos, cada una con sus propias ventajas y consideraciones.

Compra directa de bonos individuales

Puede comprar bonos corporativos individuales a través de un corredor de bolsa. Esta opción le da un control total sobre los bonos específicos que posee. Sin embargo, requiere una investigación cuidadosa para evaluar la calidad crediticia de la empresa emisora y las características del bono.

Fondos mutuos de bonos

Los fondos mutuos de bonos reúnen el dinero de muchos inversores para comprar una cartera diversificada de bonos corporativos.

Esta es una excelente opción para quienes buscan una diversificación instantánea y una gestión profesional. Un gestor de fondos se encarga de seleccionar y gestionar los bonos, lo que puede ahorrarle tiempo y esfuerzo.

Y ya que la diversificación es el beneficio clave aquí, es fundamental entenderla a fondo:

ETFs de bonos (fondos cotizados en bolsa)

Los ETFs de bonos son similares a los fondos mutuos, pero se negocian en bolsa como si fueran acciones. Ofrecen diversificación y bajos costos, y su precio fluctúa a lo largo del día de negociación. Son una opción popular por su liquidez y transparencia.

Factores a considerar antes de invertir

Antes de sumergirse en el mundo de los bonos corporativos, es crucial tener en cuenta varios factores que pueden afectar su inversión.

• Tasas de interés: Existe una relación inversa entre las tasas de interés y los precios de los bonos. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos existentes tienden a bajar, y viceversa. Esto se debe a que los nuevos bonos se emiten con tasas de interés más altas, lo que hace que los bonos más antiguos con tasas más bajas sean menos atractivos.
• Riesgo de crédito: Es el riesgo de que la empresa emisora no pueda realizar los pagos de intereses o devolver el principal. Es fundamental investigar la salud financiera de la empresa antes de invertir en sus bonos.
• Riesgo de inflación: La inflación puede erosionar el poder adquisitivo de los pagos de intereses fijos de un bono. Si la tasa de inflación es más alta que la tasa de interés de su bono, su rendimiento real será negativo.
• Liquidez: Se refiere a la facilidad con la que puede vender un bono antes de su vencimiento. Algunos bonos pueden ser menos líquidos que otros, lo que significa que podría tener dificultades para encontrar un comprador rápidamente sin tener que bajar el precio.

Ventajas de invertir en bonos corporativos

A pesar de los riesgos, los bonos corporativos ofrecen varias ventajas que los convierten en una valiosa adición a una cartera de inversión.

• Ingresos regulares: Los pagos de cupones proporcionan un flujo de ingresos predecible.
• Diversificación: Los bonos a menudo se comportan de manera diferente a las acciones, lo que puede ayudar a equilibrar su cartera en tiempos de volatilidad del mercado.
• Preservación del capital: Los bonos con grado de inversión se consideran relativamente seguros y pueden ayudar a preservar su capital.

Bonos corporativos y el ciclo económico: ¿Cuándo brillan más?

Los bonos corporativos no operan en el vacío; su comportamiento está íntimamente ligado a la salud general de la economía. Entender cómo reaccionan durante las diferentes fases del ciclo económico te permite tomar decisiones más estratégicas y anticipar posibles movimientos en tu cartera.

Durante una recesión o desaceleración económica, la incertidumbre lleva a los inversores a buscar refugio. En este escenario, los bonos con grado de inversión de alta calidad se vuelven muy demandados, lo que puede hacer que su precio suba. Actúan como un ancla de seguridad para la cartera.

Por el contrario, los bonos de alto rendimiento suelen sufrir, ya que el riesgo de impago de las empresas más débiles aumenta, y sus precios tienden a caer de forma similar a las acciones.

En cambio, durante una fase de expansión y crecimiento económico, el optimismo reina y los inversores están más dispuestos a asumir riesgos. Aquí es donde los bonos de alto rendimiento brillan, pues el riesgo de impago disminuye y sus jugosos cupones se vuelven muy atractivos, impulsando sus precios al alza.

Comprender esta dinámica te ayuda a posicionar tu cartera de manera más inteligente.

Conclusión

En definitiva, los bonos corporativos se presentan como una excelente alternativa para hacer crecer tu dinero más allá de las opciones tradicionales.

Por lo tanto, al entender su funcionamiento, te das cuenta de que no solo estás prestando dinero a una empresa, sino que estás realizando una inversión estratégica que puede ofrecerte un flujo de ingresos constante.

Si bien es fundamental analizar los riesgos, como las fluctuaciones en las tasas de interés, las herramientas disponibles hoy en día, como los fondos y ETFs, facilitan enormemente el proceso para los nuevos inversores.

De este modo, puedes acceder a rendimientos atractivos y, al mismo tiempo, diversificar tu cartera de una manera inteligente. Así que, si buscas fortalecer tu futuro financiero, explorar estos instrumentos financieros es, sin duda, un paso en la dirección correcta para alcanzar tus metas.

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